Contenidos
Navegando hacia el Éxito Empresarial
Iniciar una empresa desde cero es un desafío titánico que requiere una combinación de esfuerzo, determinación y habilidad. Tanto los emprendedores como los profesionales involucrados en diferentes proyectos enfrentan esta ardua tarea. Llevar una marca hacia el éxito representa un reto adicional que demanda una guía constante.
Desde hace décadas, la gestión empresarial ha establecido una serie de indicadores cruciales, en su mayoría ratios financieros, que sirven como brújula para orientar y dirigir eficazmente las organizaciones. Conocer, comprender y aplicar estos ratios es fundamental para una gestión exitosa.
En este artículo, exploramos seis de los ratios más utilizados, te presentamos sus fórmulas de cálculo y delineamos los valores óptimos para las empresas. Todo parte del balance general de la compañía y los diversos conceptos financieros, que proporcionan la base para calcular estos indicadores.
1. Ratio de Endeudamiento
El ratio de endeudamiento nos devela la relación entre el total de deudas y el valor del patrimonio neto de la empresa. La capitalización de una empresa puede provenir de dos fuentes: propia, a través de los socios; y ajena, mediante créditos u otras formas de endeudamiento.
Fórmula: Ratio de Endeudamiento = Pasivo / Patrimonio Neto
Este indicador es esencial para determinar si existe un equilibrio entre los recursos propios y las obligaciones financieras de la empresa. Indica cuántos dólares de financiamiento externo posee la empresa por cada dólar de financiamiento interno. Se considera que una empresa equilibrada presenta valores en torno a 0.40 o 0.60.
2. Ratio de Solvencia
El ratio de solvencia refleja la capacidad de la empresa para afrontar sus deudas y obligaciones utilizando sus activos, en caso de requerirlo. Por ejemplo, en situaciones donde los activos tangibles, como inmuebles, respalden deudas agresivas.
Fórmula: Ratio de Solvencia = Activo / Pasivo
Este ratio indica la robustez de la empresa ante situaciones imprevistas. Puede compararse con la potencia requerida para sacar un vehículo atascado en el barro: no basta con conocer su velocidad máxima, sino también su capacidad de generar un arranque de potencia puntual. Un valor inferior a 1.5 indica solvencia limitada, lo que sugiere la necesidad de incrementar activos o reducir pasivos.
3. Ratio de Liquidez
El ratio de liquidez evalúa la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo (menos de un año). Este indicador compara los activos líquidos o fácilmente convertibles en efectivo con las deudas a ser pagadas en el próximo año.
Fórmula: Ratio de Liquidez = Activo Corriente / Pasivo Corriente
Este ratio considera el capital líquido en forma de efectivo en cuentas bancarias, así como otros activos rápidamente liquidables. Un valor cercano a 1 (100%) indica que la empresa puede hacer frente a cada dólar de deuda con sus propios fondos, evitando así el endeudamiento adicional.
4. Ratio de Tesorería o Prueba Ácida
El ratio de tesorería enfatiza la solvencia a corto plazo, excluyendo los inventarios. Se centra en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones sin contar con ventas futuras de inventario.
Fórmulas: Ratio de Tesorería = (Disponible + Realizable) / Pasivo Corriente
Ratio de Tesorería = (Activo Corriente – Inventario) / Pasivo Corriente
Este ratio es similar al de liquidez, pero se enfoca en la inmediatez. Se busca que esté ligeramente por encima del 100%, garantizando cierta holgura económica.
5. Ratio de Apalancamiento Financiero
El ratio de apalancamiento financiero evalúa cuándo es apropiado recurrir al financiamiento externo para aumentar una inversión específica. Aunque parece complejo, el concepto de apalancamiento financiero implica el uso de fondos ajenos para invertir.
Fórmula: Ratio de Apalancamiento Financiero = (Activo / Fondos Propios) x (BAT / BAIT)
Este ratio implica dos indicadores: el apalancamiento (Activo / Fondos Propios) y el resultado económico BAT / BAIT (Beneficio Antes de Impuestos e Intereses / Beneficio Antes de Intereses e Impuestos). Un valor superior al 100% indica que el financiamiento externo es rentable, pero no evalúa el riesgo asociado.
6. Fondo de Maniobra o Circulante
El fondo de maniobra es una métrica basada en la diferencia y no en una división. Representa la capacidad de la empresa para liquidar sus deudas a corto plazo, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Fórmulas: Fondo de Maniobra = Activo Corriente – Pasivo Corriente
Fondo de Maniobra = Patrimonio Neto + Pasivo no Corriente – Activo no Corriente
Este cálculo es vital para determinar si la empresa puede pagar sus deudas a corto plazo con sus activos disponibles y cuanto capital adicional queda para otros proyectos.
Un Navegador Empresarial Basado en Datos
Para establecer una empresa sólida y financieramente saludable, es esencial contar con un balance general actualizado y limpio, que provea los datos necesarios para calcular estos ratios. Estos indicadores suelen integrarse en el cuadro de mando integral de la empresa, que actúa como un observador de la salud contable y financiera de la organización.
En resumen, estos seis ratios financieros son herramientas esenciales para el éxito empresarial. Al comprender sus fórmulas y aplicaciones, los líderes empresariales pueden navegar con confianza por las aguas cambiantes de la gestión financiera, asegurando una toma de decisiones sólida y orientada hacia resultados positivos.
Los rangos válidos para cada indicador suelen variar en función del sector o rubro de la empresa. Es importante siempre analizarlos en el contexto adecuado.
¿Tienes claros los ratios de tu empresa?
Si tienes dudas de cómo aplicar estos conceptos a tu organización no dudes en contactarnos!
